Um dos usos mais originais do modelo “Fita Azul” foi como "papa-filas" em 1955, sendo o protótipo construído sobre chassi Trivelatto. Em 1956 foi testado no Rio de Janeiro e também fornecido à CMTC de São Paulo, numa série de 50 unidades. O veículo foi uma tentativa "improvisada" para solução da grave crise de transporte de passageiros que ambas cidades estavam  enfrentando. A produção em série para a CMTC foi equipada com semi-reboque Massari encarroçado como ônibus pela CAIO, tracionado por um cavalo-mecânico FNM. Com capacidade para 60 passageiros sentados e 140 de pé, o "papa-filas" era tido como o maior veículo para transporte coletivo construído na América do Sul. O conjunto entretanto era desconfortável, lento e de manejo urbano extremamente difícil, levando ao seu abandono em apenas três anos. Outras cidades como Santos e São Bernardo do Campo também utilizaram o 'papa-filas" por algum tempo, tracionados por cavalos Mercedes ou Volvo.

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Em 1956 com a inauguração da fábrica da Mercedes-Benz no Brasil a Caio se utiliza amplamente do chassi do caminhão L-312 para a montagem de lotações, sendo posteriormente substituído pelo primeiro chassi brasileiro para ônibus urbano com posto de comando avançado, o modelo LP-321. A relação da Caio com a Mercedes-Benz se estende inclusive ao fornecimento das primeiras cabines para os novos caminhões da marca, fabricadas à razão de 30 unidades diárias.

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